Вырезанный старым Джепетто, Пиноккио имеет огромный нос, который растёт каждый раз, когда он говорит неправду. Пиноккио такой проказник, что легко попадает в неприятности.
Убежав из дома, Пиноккио присоединяется к бродячему цирку, где его воспитанием занимается старый Сверчок. Благодаря ему, манеры и хорошее поведение вновь возвращаются к Пиноккио.